Tom Filip Lesche: Too-Big-to-Fail in Banking

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Cover: 9783658341817 | Too-Big-to-Fail in Banking | Tom Filip Lesche | Taschenbuch | xix

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Beschreibung

This book provides a comprehensive summary of the latest academic research on the important topic of too-big-to-fail (TBTF) in banking. It explains TBTF from various perspectives including the range of regulatory measures proposed to counter TBTF, most notably the globally accepted regulation of global-systemically important banks (G-SIBs) and its main tool of capital surcharges. The empirical analysis quantifies the shareholder value of the G-SIB attribution by using quarterly observations from more than 750 global banks between Q2 2008 and Q3 2015. The main finding is that G-SIBs are confronted with a substantial relative valuation discount compared to non-G-SIBs. From the end of 2011 until the end of 2015, a stable discount of 0.6x¿0.8x price-to-tangible common equity (P/TCE) is statistically highly significant. The results suggest that the G-SIB designation effect, which positively impacts G-SIBs¿ share prices because of funding benefits from IGGs, is dominated by the regulatory G-SIB burden effect, which negatively impacts G-SIBs¿ share prices because of lower profitability due to capital surcharges and other regulatory requirements placed on G-SIBs. The findings re-open the debate about whether breaking up G-SIBs would unlock shareholder value and whether G-SIBs are regulated efficiently.

Über den Autor

Dr. Tom Filip Lesche is a venture capitalist investing into financial technology companies. Previously he was an investment banker advising financial institutions on capital markets and M&A transactions.

Inhaltsverzeichnis

1 Introduction and Overview.- 2 A Primer for Economics of Banking.- Part I Too-Big-to-Fail in Banking Review.- 3 Introduction to Too-Big-to-Fail in Banking.- 4 TBTF Causal Chain: Explicit and Implicit Government Guarantees.- 5 Public Cost and Benets of TBTF.- 6 TBTF Policy Recommendations.- 7 TBTF Policy Initiatives.- 8 Conclusion.- Part II Quantifying the Shareholder Value of Too-Big-to-Fail in Banking.- 9 Related Research.- 10 Hypothesis Development.- 11 Empirical Methodology and Data.- 12 Results and Discussion.- 13 Conclusion

Details

Erscheinungsjahr:	2021
Fachbereich:	Einzelne Wirtschaftszweige
Genre:	Wirtschaft
Rubrik:	Recht & Wirtschaft
Medium:	Taschenbuch
Seiten:	268
Reihe:	Finanzwirtschaft, Banken und Bankmanagement I Finance, Banks and Bank Management
Inhalt:	xix 248 S. 36 s/w Illustr. 248 p. 36 illus.
ISBN-13:	9783658341817
ISBN-10:	3658341815
Sprache:	Englisch
Ausstattung / Beilage:	Paperback
Einband:	Kartoniert / Broschiert
Autor:	Lesche, Tom Filip
Auflage:	1st ed. 2021
Hersteller:	Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH Finanzwirtschaft, Banken und Bankmanagement I Finance, Banks and Bank Management
Maße:	240 x 168 x 15 mm
Von/Mit:	Tom Filip Lesche
Erscheinungsdatum:	29.06.2021
Gewicht:	0,455 kg

preigu-id: 119848896

Über den Autor

Inhaltsverzeichnis

Details

Erscheinungsjahr:	2021
Fachbereich:	Einzelne Wirtschaftszweige
Genre:	Wirtschaft
Rubrik:	Recht & Wirtschaft
Medium:	Taschenbuch
Seiten:	268
Reihe:	Finanzwirtschaft, Banken und Bankmanagement I Finance, Banks and Bank Management
Inhalt:	xix 248 S. 36 s/w Illustr. 248 p. 36 illus.
ISBN-13:	9783658341817
ISBN-10:	3658341815
Sprache:	Englisch
Ausstattung / Beilage:	Paperback
Einband:	Kartoniert / Broschiert
Autor:	Lesche, Tom Filip
Auflage:	1st ed. 2021
Hersteller:	Springer Fachmedien Wiesbaden Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH Finanzwirtschaft, Banken und Bankmanagement I Finance, Banks and Bank Management
Maße:	240 x 168 x 15 mm
Von/Mit:	Tom Filip Lesche
Erscheinungsdatum:	29.06.2021
Gewicht:	0,455 kg