Currency Forecasting with Markov Switching...

Um unseren Shop nutzen zu können, müssen Sie Javascript in Ihrem Browser aktivieren.

Dekorationsartikel gehören nicht zum Leistungsumfang.

Sprache: Englisch

64,95 €*

inkl. MwSt.

Versandkostenfrei per Post / DHL

Lieferzeit 4-7 Werktage

Sie können kein Produkt in den Warenkorb legen, da Javascript und technisch notwendige Cookies aktiviert sein müssen.

Kategorien:

Der Artikel ist nicht in deutscher Sprache verfasst.
Die Sprache der Produktbeschreibung und Details kann in Englisch angegeben sein. Sollten Sie Verständnisprobleme haben, wenden Sie sich gerne an uns.

Beschreibung

Clarida and Taylor (1993) and Clarida et al. (2001) offer a new alternative for nominal spot exchange-rate forecasting. They show that they can improve on forecasting the spot exchange rate over the random walk by using the combination of the full term structure of forward premia and a non-linear model. This study proposes an extension of the Clarida and Taylor framework by developing a Markov switching model where the dynamics of the spot and forward exchange rate is tied to the term structure of interest rates. We motivate theoretically how an endogenous Markov switching model will emerge from a small open economy monetary model of exchange rate determination augmented with a monetary policy rule. And we estimate the resulting closed form solution of the model with a Markov switching vector error correction model with a time varying transition probability matrix. We show that our model can improve substantially over Clarida et al. (2001) model for certain currencies. Particularly on currencies for which the interest rate term structure has a strong relationship to the realized inflation regime.

Genre:	Wirtschaft
Rubrik:	Recht & Wirtschaft
Medium:	Taschenbuch
Seiten:	496
Titelzusatz:	Exploring the Joint Behavior of the Term Structure of Forward Exchange Rate Premia and the Term Structure of Interest Rates
ISBN-13:	9783639152869
ISBN-10:	3639152867
Sprache:	Englisch
Autor:	Mouoyebe, Charles
Hersteller:	VDM Verlag Dr. Müller
Maße:	220 x 150 x 25 mm
Von/Mit:	Charles Mouoyebe
Gewicht:	0,673 kg

Ähnliche Produkte