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Evaluated by the adjusted R² and the Akaike information criterion, the Fama-French model yields a higher model-fit than the CAPM. The modified Fama-French Model with an AR(2) process leads to significant results for the twice lagged return in the model in four out of six tested portfolios. Therefore, the in-sample regression reveals a higher model-fit of the modified Fama-French model with AR(2) in comparison to the other three models.
Since the results differ from a regression in the subsequent period, the results are most likely spurious. Nevertheless, the authors show the high-er model-fit of the Fama-French Three Factor Model in relation to the CAPM.
Evaluated by the adjusted R² and the Akaike information criterion, the Fama-French model yields a higher model-fit than the CAPM. The modified Fama-French Model with an AR(2) process leads to significant results for the twice lagged return in the model in four out of six tested portfolios. Therefore, the in-sample regression reveals a higher model-fit of the modified Fama-French model with AR(2) in comparison to the other three models.
Since the results differ from a regression in the subsequent period, the results are most likely spurious. Nevertheless, the authors show the high-er model-fit of the Fama-French Three Factor Model in relation to the CAPM.
| Erscheinungsjahr: | 2015 |
|---|---|
| Fachbereich: | Rechtsratgeber |
| Genre: | Recht |
| Produktart: | Nachschlagewerke |
| Rubrik: | Recht & Wirtschaft |
| Medium: | Taschenbuch |
| Reihe: | Aus der Reihe: e-fellows.net stipendiaten-wissen, Vol. 1560 |
| Inhalt: | 44 S. |
| ISBN-13: | 9783668032248 |
| ISBN-10: | 3668032246 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | Paperback |
| Einband: | Kartoniert / Broschiert |
| Autor: | Lohrmann, Christoph |
| Hersteller: |
GRIN Verlag
Aus der Reihe: e-fellows.net stipendiaten-wissen, Vol. 1560 |
| Maße: | 210 x 148 x 4 mm |
| Von/Mit: | Christoph Lohrmann |
| Erscheinungsdatum: | 03.09.2015 |
| Gewicht: | 0,079 kg |
| Erscheinungsjahr: | 2015 |
|---|---|
| Fachbereich: | Rechtsratgeber |
| Genre: | Recht |
| Produktart: | Nachschlagewerke |
| Rubrik: | Recht & Wirtschaft |
| Medium: | Taschenbuch |
| Reihe: | Aus der Reihe: e-fellows.net stipendiaten-wissen, Vol. 1560 |
| Inhalt: | 44 S. |
| ISBN-13: | 9783668032248 |
| ISBN-10: | 3668032246 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | Paperback |
| Einband: | Kartoniert / Broschiert |
| Autor: | Lohrmann, Christoph |
| Hersteller: |
GRIN Verlag
Aus der Reihe: e-fellows.net stipendiaten-wissen, Vol. 1560 |
| Maße: | 210 x 148 x 4 mm |
| Von/Mit: | Christoph Lohrmann |
| Erscheinungsdatum: | 03.09.2015 |
| Gewicht: | 0,079 kg |
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