18,95 €*
Versandkostenfrei per Post / DHL
Lieferzeit 4-7 Werktage
Evaluated by the adjusted R² and the Akaike information criterion, the Fama-French model yields a higher model-fit than the CAPM. The modified Fama-French Model with an AR(2) process leads to significant results for the twice lagged return in the model in four out of six tested portfolios. Therefore, the in-sample regression reveals a higher model-fit of the modified Fama-French model with AR(2) in comparison to the other three models.
Since the results differ from a regression in the subsequent period, the results are most likely spurious. Nevertheless, the authors show the high-er model-fit of the Fama-French Three Factor Model in relation to the CAPM.
Evaluated by the adjusted R² and the Akaike information criterion, the Fama-French model yields a higher model-fit than the CAPM. The modified Fama-French Model with an AR(2) process leads to significant results for the twice lagged return in the model in four out of six tested portfolios. Therefore, the in-sample regression reveals a higher model-fit of the modified Fama-French model with AR(2) in comparison to the other three models.
Since the results differ from a regression in the subsequent period, the results are most likely spurious. Nevertheless, the authors show the high-er model-fit of the Fama-French Three Factor Model in relation to the CAPM.
| Erscheinungsjahr: | 2015 |
|---|---|
| Fachbereich: | Volkswirtschaft |
| Genre: | Wirtschaft |
| Rubrik: | Recht & Wirtschaft |
| Medium: | Taschenbuch |
| Seiten: | 44 |
| Inhalt: | 44 S. |
| ISBN-13: | 9783668032248 |
| ISBN-10: | 3668032246 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | Paperback |
| Einband: | Kartoniert / Broschiert |
| Autor: | Lohrmann, Christoph |
| Auflage: | 1. Auflage |
| Hersteller: | GRIN Verlag |
| Maße: | 210 x 148 x 4 mm |
| Von/Mit: | Christoph Lohrmann |
| Erscheinungsdatum: | 03.09.2015 |
| Gewicht: | 0,079 kg |
| Erscheinungsjahr: | 2015 |
|---|---|
| Fachbereich: | Volkswirtschaft |
| Genre: | Wirtschaft |
| Rubrik: | Recht & Wirtschaft |
| Medium: | Taschenbuch |
| Seiten: | 44 |
| Inhalt: | 44 S. |
| ISBN-13: | 9783668032248 |
| ISBN-10: | 3668032246 |
| Sprache: | Englisch |
| Ausstattung / Beilage: | Paperback |
| Einband: | Kartoniert / Broschiert |
| Autor: | Lohrmann, Christoph |
| Auflage: | 1. Auflage |
| Hersteller: | GRIN Verlag |
| Maße: | 210 x 148 x 4 mm |
| Von/Mit: | Christoph Lohrmann |
| Erscheinungsdatum: | 03.09.2015 |
| Gewicht: | 0,079 kg |
Ähnliche Produkte
Lieferzeit 4-7 Werktage
Lieferzeit 1-2 Werktage
Aktuell nicht verfügbar
Lieferzeit 2-4 Werktage
Lieferzeit 1-2 Werktage
Lieferzeit 1-2 Wochen
Lieferzeit 1-2 Werktage