Andreas Lipkow war unter anderem als Börsenmakler an der Frankfurter Wertpapierbörse tätig sowie in den Bereichen Investmentbanking und Trading. Er ist gefragter Interviewpartner und Kommentator unter anderem für Bloomberg, Wirtschaftswoche, n-tv und N24. Seit Juli 2017 ist er als Marktexperte für comdirect tätig. Als Dozent referiert der zertifizierte Wertpapieranalyst schwerpunktmäßig über Wertpapieranlage, Trading und Blockchain-Technologie.

• So werden Sie die Börse und deren Reaktionen auf aktuelle Nachrichten
  besser verstehen
• Nachhaltig erfolgreiche individuelle Anlage- und Handelssysteme
• Kurzweilige und spannende Anekdoten und echtes Profiwissen

Vorwort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Kapitel 1. Einführung in den Kapitalmarkt . . . . . . . . . . 15

I. Die Börse ist ein Haifischbecken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

II. Geschichte und Grundlagen des Kapitalmarkts. . . . . . . . . 16

III. Was ist ¿die Börse¿ und wie funktioniert sie? . . . . . . . . . . . 33

IV. Arten von Anlageprodukten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

V. Vergleich von langfristiger und kurzfristiger Anlage. . . . . 43

VI. Risiken und Chancen bei Anlagen auf dem Kapitalmarkt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

VII. Verständnis von Volatilität und Diversifikation . . . . . . . . . 82

VIII. Wichtige Indizes und ihre Bedeutung für die Börse. . . . . . 88

Kapitel 2. Risikomanagement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

I. Verständnis des Konzepts Risikomanagement . . . . . . . . . . 103

II. Identifizierung und Bewertung von Anlagerisiken . . . . . . . 113

III. Diversifikation als Mittel zur Risikominimierung. . . . . . . . 120

IV. Verwendung von Stop-Loss-Orders und Hedging-Strategien. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129

V. Analyse von Markt- und Unternehmensdaten zur Risikoabschätzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

VI. Überwachung und Anpassung des Portfolios im Laufe der Zeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

VII. Alternativen der Diversifikation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

VIII. Wichtige Faktoren bei der Wahl von Anlageprodukten. . . 149

IX. Checkliste zum Thema Risikomanagement . . . . . . . . . . . . . 151

Kapitel 3. Technische Analyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

I. Was ist Technische Analyse und wie funktioniert sie? . . . 155

II. Grundlagen der Technischen Analyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . 156

III. Chart-Typen und -formationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159

IV. Verwendung von Indikatoren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

V. Erkennen von Kauf- und Verkaufssignalen . . . . . . . . . . . . . 175

VI. Kombination aus Fundamentaldaten und Technischer Analyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

VII. Überwachung von Marktdaten und Anpassung Ihrer Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

VIII. Risikomanagement und Umgang mit Fehlsignalen. . . . . . . 182

IX. Checkliste zur Charttechnik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187

Kapitel 4. Fundamentalanalyse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189

I. Einführung in die Fundamentalanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . 189

II. Wirtschaftsindikatoren und ihre Bedeutung . . . . . . . . . . . . 190

III. Unternehmensfinanzen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

IV. Branchentrends und Marktforschung. . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

V. Bewertung von Unternehmen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

VI. Integrierter Ansatz zur Fundamentalanalyse. . . . . . . . . . . . 204

VII. Verwendung von Finanznachrichten und Analystenberichten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206

VIII. Checkliste zur Verwendung der Fundamentalanalyse . . . . 208

Kapitel 5. Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211

I. Einführung in Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211

II. Überblick über verschiedene Anlage- und Trading-Strategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

III. Positions-Trading-Strategie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

IV. Quantitative Handelsstrategien. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223

V. Umsetzung von Handelsstrategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226

VI. Checkliste zur Erstellung von Anlage-/Trading-Strategien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229

Kapitel 6. Trading-Psychologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

I. Trading-Psychologie: Einführung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

II. Verhaltensmuster im Trading. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

III. Emotionale Kontrolle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237

IV. Techniken und Übungen zur Verbesserung der emotionalen Kontrolle und des mentalen Fokus beim Trading . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240

V. Selbstreflexion und Lernen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

VI. Umgang mit Fehlschlägen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245

VII. Checkliste zum Thema Trading-Psychologie . . . . . . . . . . . 253

Kapitel 7. Alternative Anlagemöglichkeiten oder wie Sie mit Picasso Geld verdienen . . . . . . . 257

I. Einführung in verschiedene alternative Anlageoptionen. . 257

II. Kryptowährungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261

III. Hedgefonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264

IV. Immobilieninvestitionen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267

V. Rohstoffinvestitionen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269

VI. Kunstinvestitionen und Co . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272

VII. Gesamtüberblick und Risiken der Anlageoptionen . . . . . . 279

VIII. Portfoliomanagement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283

IX. Checkliste zur Anlage in alternativen Investments. . . . . . . 286

Kapitel 8. Glaskugel im Einsatz ¿ Fazit und Ausblick 289

I. Die wichtigsten Konzepte und alle Kapitelinhalte im Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289

II. Was bedeutet Money-Management beim Trading?. . . . . . 297

III. Trading und Anlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

IV. Algorithmischer Handel und Aufbau eines Handelssystems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302

V. Reflexion und Schlussbetrachtung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308

VI. Checkliste: Trader/Investor oder Sparbuchanleger . . . . . . 316

VII. Outro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319