Zur Startseite gehen
0,00 €*
Cover: 9783639381719 | Der Einfluss von Schätzfehlern auf optimale Portfolios | Gunnar Ihrke
Dekorationsartikel gehören nicht zum Leistungsumfang.
Der Einfluss von Schätzfehlern auf optimale Portfolios
Werden durch die Portfoliotheorie nach Markowitz die Schätzfehler optimiert?
Taschenbuch von Gunnar Ihrke
Sprache: Deutsch

32,95 €*

inkl. MwSt.

Versandkostenfrei per Post / DHL

Aktuell nicht verfügbar

Kategorien:
Beschreibung
Harry M. Markowitz legte mit seiner Arbeit ¿Portfolio Selection¿ den Grundstein für das moderne Portfoliomanagement. Obwohl die Grundsätze der Portfoliotheorie in der wissenschaftlichen Literatur einen festen Platz einnehmen, ist deren Einfluss auf die praktische Arbeit gering. Dies ist unter anderem auf die Vernachlässigung von Schätzfehlern innerhalb der Portfoliooptimierung und den damit oftmals unplausiblen Ergebnissen zurückzuführen. Um auch die statistische Natur der Ergebnisse des Portfoliomanagements zu würdigen, wird in diesem Buch der Einfluss von Schätzfehlern in den Inputparametern erwartete Rendite sowie Kovarianzmatrix auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios untersucht. Hierzu wird die Verteilung der Portfoliogewichte des Minimum-Varianz-Portfolios analytisch hergeleitet. Außerdem werden die ersten beiden Momente der Anteile einzelner Wertpapiere der effizienten Portfolios, deren Verteilung nicht ohne Weiteres berechenbar ist, analytisch bestimmt. Mittels Simulationsstudien und analytischen Betrachtungen werden Faktoren bestimmt, mit denen der Einfluss von Schätzfehlern auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios reduziert werden kann.
Harry M. Markowitz legte mit seiner Arbeit ¿Portfolio Selection¿ den Grundstein für das moderne Portfoliomanagement. Obwohl die Grundsätze der Portfoliotheorie in der wissenschaftlichen Literatur einen festen Platz einnehmen, ist deren Einfluss auf die praktische Arbeit gering. Dies ist unter anderem auf die Vernachlässigung von Schätzfehlern innerhalb der Portfoliooptimierung und den damit oftmals unplausiblen Ergebnissen zurückzuführen. Um auch die statistische Natur der Ergebnisse des Portfoliomanagements zu würdigen, wird in diesem Buch der Einfluss von Schätzfehlern in den Inputparametern erwartete Rendite sowie Kovarianzmatrix auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios untersucht. Hierzu wird die Verteilung der Portfoliogewichte des Minimum-Varianz-Portfolios analytisch hergeleitet. Außerdem werden die ersten beiden Momente der Anteile einzelner Wertpapiere der effizienten Portfolios, deren Verteilung nicht ohne Weiteres berechenbar ist, analytisch bestimmt. Mittels Simulationsstudien und analytischen Betrachtungen werden Faktoren bestimmt, mit denen der Einfluss von Schätzfehlern auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios reduziert werden kann.
Über den Autor
Gunnar Ihrke, Dipl.-WiMath., Dipl.-Kfm.: Studium der Wirtschaftsmathematik und der Betriebswirtschaft an der Universität in Rostock. Quantitativ Analyst bei der KfW-Bankengruppe in Frankfurt am Main.
Details
Erscheinungsjahr: 2011
Fachbereich: Wahrscheinlichkeitstheorie
Genre: Mathematik
Rubrik: Naturwissenschaften & Technik
Medium: Taschenbuch
Inhalt: 88 S.
ISBN-13: 9783639381719
ISBN-10: 3639381718
Sprache: Deutsch
Ausstattung / Beilage: Paperback
Einband: Kartoniert / Broschiert
Autor: Ihrke, Gunnar
Hersteller: AV Akademikerverlag
Maße: 220 x 150 x 6 mm
Von/Mit: Gunnar Ihrke
Erscheinungsdatum: 07.10.2011
Gewicht: 0,149 kg
Artikel-ID: 106771382
Über den Autor
Gunnar Ihrke, Dipl.-WiMath., Dipl.-Kfm.: Studium der Wirtschaftsmathematik und der Betriebswirtschaft an der Universität in Rostock. Quantitativ Analyst bei der KfW-Bankengruppe in Frankfurt am Main.
Details
Erscheinungsjahr: 2011
Fachbereich: Wahrscheinlichkeitstheorie
Genre: Mathematik
Rubrik: Naturwissenschaften & Technik
Medium: Taschenbuch
Inhalt: 88 S.
ISBN-13: 9783639381719
ISBN-10: 3639381718
Sprache: Deutsch
Ausstattung / Beilage: Paperback
Einband: Kartoniert / Broschiert
Autor: Ihrke, Gunnar
Hersteller: AV Akademikerverlag
Maße: 220 x 150 x 6 mm
Von/Mit: Gunnar Ihrke
Erscheinungsdatum: 07.10.2011
Gewicht: 0,149 kg
Artikel-ID: 106771382
Warnhinweis

Ähnliche Produkte

Diese Website verwendet Cookies, um eine bestmögliche Erfahrung bieten zu können. Mehr Informationen ...