Eine tote junge Frau liegt erschossen am Fuße des Wasserturms einer Kleinstadt im Nordschwarzwald.
Als Tom und Falko, zwei Freunde, die sich von Jugend an kennen, die Frau auf einem Ausflug finden, bietet sich ihnen ein bizarres Bild: Die Tote trägt ein Rotkäppchen-Kostüm und ein Kettchen mit einem Wolfsanhänger um den Hals.
Die herbeigerufenen Polizisten zeigen wenig Motivation, das Verbrechen konsequent aufzuklären.
Bei der Toten handelt es sich um eine osteuropäische Prostituierte. Was sie ausgerechnet in den Schwarzwald geführt hat, bleibt unklar und interessiert die Beamten nicht.
Tom und Falko beschließen, auf eigene Faust zu ermitteln. Sie geraten in einen Strudel aus organisiertem Verbrechen, Prostitution und Gewalt.
Obwohl sie oft genug nahe daran sind aufzugeben, schaffen sie es, die übermächtigen Gegner in die Enge zu treiben.
In der Nähe der Wolfsgrube, auf einer Waldlichtung kommt es zu einem ebenso spannenden wie überraschenden Finale.